Les questions des investisseurs

Quel est le prix d’achat d’une action éMa et comment est-il déterminé ?

Réponse : Le prix d’achat d’une action éMa est de 10 € par action. Ce prix a été déterminé en tenant compte du secteur d’activité, des éléments économiques et financiers, ainsi que du potentiel de développement de l’entreprise. La valeur nominale de l’action est de 1 €, et la différence de 9€ correspond à une prime d’émission.

Quel est le potentiel de plus-value des actions éMa ?

Réponse : Le potentiel de plus-value des actions éMa dépend de la croissance et des résultats futurs de l’entreprise. Le document d’information présente des valeurs théoriques de l’action basées sur différents PER.

Par exemple, avec un PER de 15, la valeur de l’action pourrait atteindre , 21 € en 2027 et 63 € en 2030 selon les objectifs fixés par l’entreprise.

Ces valeurs sont bien sûr indicatives et dépendent de l’atteinte des objectifs de l’entreprise. La méthode d’actualisation des flux futurs de trésorerie (DCF) conduit à une valeur de éMa estimée entre 2,4 M€ et 4 M€ au 30 juin 2024, ce qui correspond à une valeur de l’action estimée entre 8 € et 13 €.

Comment les actions éMa sont-elles négociées ?

Réponse : Les actions éMa ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Elles sont négociées de gré à gré via un Carnet d’Annonces mis en place par CiiB.

Cette mini-bourse est accessible en ligne sur CiiB à partir du site internet de l’entreprise : Informations sur l’entreprise.

Les prix sont fixés librement entre acheteurs et vendeurs, ce qui peut entraîner une volatilité des prix. Pour faciliter les transactions, SOLIPAR SA intervient en tant que tiers de confiance pour les règlements. La société SOLIPAR a été créée le 25 octobre 1990, il y a 33 ans (SOLIPAR (PARIS) Chiffre d’affaires, résultat, bilans sur SOCIETE.COM – 379759483).

Comment sont versés les dividendes potentiels ?

Réponse: Chaque action donne droit aux dividendes, qui sont versés individuellement aux actionnaires. Les dividendes non encaissés dans un délai de cinq ans sont versés à l’État français. Il n’y a pas d’engagement de la société à verser des dividendes à court ou moyen terme, car cela dépendra des résultats et des besoins de l’entreprise pour assurer son développement.

Quelle est la période de cession des actions afférente à l’opération d’augmentation de capital par cession de 80 000 actions au prix unitaire de 10 € ?

Réponse : La période de cession des actions est ouverte du 1er novembre 2024 au 31 mars 2025. Cette période pourra être prolongée par simple décision du conseil d’administration en cas de besoin.

Comment sont gérés les actions et les comptes titres ?

Réponse : Les actions sont inscrites en compte nominatif au nom des actionnaires, soit directement à la société (nominatif pur), soit auprès d’un établissement financier (nominatif administré).

Le registre des mouvements de titres est tenu par CiiB. Les actions peuvent être transférées par virement de compte à compte sur instruction signée du cédant. Le service titres nominatif est géré par CiiB.

Où puis-je trouver des informations supplémentaires sur éMa ?

Réponse : Le document d’information est disponible sans frais au siège social de la société et en version électronique en PDF ci-dessous :

 ○ Document d’information augmentation de capital éMa novembre 2024 à mars 2025.pdf

 ○ Résumé investissement dans éMa .pdf

 ○ Bulletin d’achat d’actions éMa – Augmentation de capital éMa novembre 2024 à mars 2025.pdf

Des informations sont également disponibles sur la banque d’informations économiques et financières sur éMa attenante à son carnet d’annonces. éMa s’engage à communiquer régulièrement avec ses actionnaires via son site internet et son carnet d’annonces, des communiqués semestriels et des convocations aux assemblées générales.

Quelle est la technologie de SOLARVI et comment fonctionne-t-elle ?

Réponse : SOLARVI est une technologie d’électro-catalyse avancée qui transforme le CO₂ en biométhane en utilisant un seul réacteur.

L’hydrogène est généré in situ, ce qui réduit les coûts et améliore la cinétique de la réaction de méthanation. Le processus implique une électrolyse de l’eau pour produire des protons qui réagissent avec le CO₂ sur une électrode (cathode). La technologie repose sur le dépôt d’une couche d’argile sur un tube support qui agit comme un conducteur protonique (Electrolyte).

Quels sont les avantages de SOLARVI par rapport aux autres technologies de méthanation ?

Réponse : SOLARVI offre plusieurs avantages clés :

Efficacité accrue : il convertit 90% du CO₂ émis en biométhane.

Coût réduit : Le système est 40% moins cher qu’une unité de méthanation classique. Le coût de production du biométhane est estimé à 1300€/tonne avec SOLARVI® contre 1900 € avec la méthanation classique.

Simplicité : Utilise un seul réacteur, contrairement aux systèmes classiques qui en nécessitent plusieurs.

Pas de rejet de CO₂ : Le système ne rejette pas de CO₂ dans l’atmosphère.

Flexibilité : La technologie est modulaire et adaptable aux petites et grandes installations.

Production d’hydrogène in situ : Pas besoin d’achat d’hydrogène externe et amélioration de la sécurité.

Quel est le niveau de maturité technologique (TRL) de SOLARVI ?

Réponse : Le projet est actuellement au niveau TRL 5 et vise à atteindre le niveau TRL 7 avec la levée de fonds actuelle (80 000 actions éMa au prix unitaire de 10 €) et au lancement d’un démonstrateur industriel. éMa a déjà réalisé un prototype validé. L’objectif est de passer de la phase de recherche à un stade pilote pour une installation industrielle.

Quel est le marché cible de SOLARVI ?

Réponse : Le marché cible principal comprend les méthaniseurs, en France et en Europe. Il existe déjà plus de 1920 unités de production de biogaz en France. De plus, toutes les industries qui rejettent du CO₂, telles que les aciéries et les cimenteries, pourraient également bénéficier de cette technologie. Ainsi Le potentiel de vente en Europe est estimé à 5 000 électro-catalyseurs d’ici 2030.

Quels sont les partenariats et soutiens financiers de éMa SAS ?

GRDF et TEREGA : Partenaires clés pour l’intégration et le déploiement de SOLARVI. TEREGA a investi 500 k€ dans le projet ce qui a permis de construire le pilote. GRDF a déjà passé une commande de 200k€.

Les méthaniseurs comme MPBIOGAZ et l’AAMF (Association des Agriculteurs Méthaniseurs de France) : Accès direct à un réseau de méthaniseurs.

EQUANS, l’équipementier, montre de l’intérêt pour SOLARVI®.

L’enveloppe de la Région Occitanie pour des projets collaboratifs de type Readynov (1.5 Million d’euros), Idemo de 4 millions d’euros (en cours).

BPI France – EP3E – APS COATING – TMIS – MED VALLÉE

Université de Montpellier

Ville de Baillargues

Comment éMa prévoit-elle de commercialiser SOLARVI ?

Réponse : éMa prévoit de commercialiser son électro-catalyseur en utilisant plusieurs stratégies :

○ Vente de cœurs d’électrolyseurs issus de SOLARVI

○ Vente de licences

○ Prestations de R&D

○ Partenariat avec une société en coentreprise pour la fabrication et la vente du système complet.

○ Accords de distribution avec Teréga et GRDF.

○ Intégration dans les projets des opérateurs dès leur phase de développement.

○ Vente via un réseau et accords de 5 ans avec Teréga.

○ Maintenance des installations.

Quel est le montant de la levée de fonds et le prix par action ?

Réponse : La levée de fonds actuelle vise à collecter 800 000 euros. Le prix par action est de 10 euros.

Comment acheter ou vendre les actions éMa ?

Réponse : Les actions éMa peuvent être achetées ou revendues librement de gré à gré, sans intermédiaire, via son carnet d’annonces accessible sur le site www.electronmaterials.com. Les actions peuvent être achetées via un bulletin d’achat.

Les règlements des achats d’actions par les investisseurs sont effectués à SOLIPAR SA par chèque ou virement.

Les actions peuvent être achetées à partir d’un compte PEA ou PEA-PME.

Quels sont les risques associés à l’investissement ?

Réponse : Les investisseurs doivent être conscients des risques suivants :

Risque de perte de l’investissement : Il existe un risque de perte partielle ou totale du capital investi.

Risque lié au développement technologique : Bien que la technologie soit prometteuse, le développement peut rencontrer des obstacles.

Risque de dépendance envers les hommes clés : L’entreprise dépend de Béatrice Sala et Seng Kian Cheah. Une assurance homme-clé est prévue pour ces deux personnes.

Risque lié à la réglementation : Des évolutions dans la réglementation environnementale ou énergétique pourraient impacter à la hausse ou à la baisse la rentabilité d’éMa.

Risque lié à la concurrence : La société fait face à des concurrents dans le domaine de la méthanisation.

Quelle est la stratégie d’éMa SAS pour le futur ?

Réponse : éMa envisage un partenariat capitalistique en actions éMa par une société capable d’industrialiser l’électro-catalyseur. Une sortie éventuelle pourrait être envisagée à travers une introduction sur Euronext Access ou Euronext Growth (IPO).